Investimento em hedge de valor justo

Contabilidade de cobertura O que é contabilidade de cobertura A contabilização de cobertura é um método de contabilização em que as entradas para a propriedade de uma garantia e a cobertura da contraparte são tratadas como uma. A contabilização de hedge tenta reduzir a volatilidade criada pelo ajuste repetido do valor de um instrumento financeiro, conhecido como marcação a mercado. Essa volatilidade reduzida é feita pela combinação do instrumento e do hedge como uma entrada, que compensa os movimentos opostos. QUEBRANDO PARA BAIXO Hedge Accounting O objetivo de proteger uma posição é reduzir a volatilidade da carteira global. A contabilização de hedge tem o mesmo efeito, exceto que é usada nas demonstrações financeiras. Por exemplo, ao contabilizar instrumentos financeiros complexos, como derivativos, o valor é ajustado pela marcação a mercado, o que cria grandes oscilações na conta de lucros e perdas. A contabilidade de hedge trata o hedge recíproco e o derivativo como uma entrada para que as grandes variações sejam compensadas. A contabilidade de hedge é usada na contabilidade corporativa no que se refere a derivativos. Para reduzir o risco global, a cobertura é frequentemente utilizada para compensar os riscos associados aos derivados. A contabilidade de hedge usa as informações do derivativo e do hedge associado como um único item, diminuindo a aparência da volatilidade quando comparado ao relato de cada um individualmente. Relatórios com contabilidade de cobertura A contabilização de cobertura é uma alternativa aos métodos contabilísticos mais tradicionais para registar ganhos e perdas. Ao tratar os itens individualmente, como um derivativo e seu hedge fund associado, os ganhos ou perdas de cada um seriam exibidos individualmente. Como a finalidade do hedge fund é compensar os riscos associados ao derivativo, a contabilidade de hedge trata os dois itens como um. Em vez de listar uma transação de ganho e uma de perda, as duas são examinadas para determinar se houve um ganho ou uma perda geral entre as duas e apenas essa quantia, se registrada. Essa abordagem pode simplificar os demonstrativos financeiros, pois eles terão menos itens de linha, mas existe algum potencial de fraude, pois os detalhes não são registrados individualmente. Utilização de um Fundo de Hedge Um fundo de hedge é utilizado para reduzir o risco de perdas globais assumindo uma posição de compensação em relação a um título ou derivativo em particular. O objetivo da conta não é gerar lucro especificamente, mas diminuir o impacto de perdas derivadas associadas, especialmente aquelas atribuídas à taxa de juros, taxa de câmbio ou risco de commodity. Isso ajuda a reduzir a volatilidade percebida associada a um investimento, compensando as mudanças que não refletem apenas o desempenho de um investimento. Valor justo O que é valor justo O valor justo é definido como um preço de venda acordado por um comprador e vendedor disposto a assumir ambas as partes. insira a transação livremente. Muitos investimentos têm um valor justo determinado por um mercado em que a segurança é negociada. O valor justo também representa o valor dos ativos e passivos da empresa quando as demonstrações financeiras de uma empresa subsidiária são consolidadas com uma empresa controladora. Carregando o jogador. RUMO AO VALOR JUSTO A maneira mais confiável de determinar o valor justo de um investimento é listar a segurança em uma troca. Se as ações da XYZ forem negociadas em uma bolsa, os criadores de mercado fornecerão uma oferta e solicitarão o preço das ações da XYZ. Um investidor pode vender as ações ao preço de compra para o criador de mercado e comprar as ações do criador do marcador pelo preço de venda. Como a demanda do investidor pelo estoque determina, em grande parte, os preços de compra e venda, a bolsa é o método mais confiável para determinar o valor justo das ações. Como funciona uma consolidação O valor justo também é usado em uma consolidação, que é um conjunto de demonstrações financeiras que apresenta uma controladora e uma empresa subsidiária como se os dois negócios fossem uma só empresa. Esse tratamento contábil é incomum porque o custo original é usado para avaliar ativos na maioria dos casos. A controladora compra uma participação em uma subsidiária, e os ativos e passivos correspondentes são apresentados pelo valor justo de mercado para cada conta. Quando os registros contábeis de ambas as empresas são consolidados, os valores de mercado da empresa controlada são utilizados para gerar o conjunto combinado de demonstrações contábeis. Factoring em uma avaliação Em alguns casos, pode ser difícil determinar um valor justo para um ativo se não houver um mercado ativo para negociar o ativo. Isso costuma ser um problema quando os contadores realizam uma avaliação da empresa. Digamos, por exemplo, que um contador não possa determinar um valor justo para um equipamento incomum. O contador pode usar os fluxos de caixa descontados gerados pelo ativo para determinar o valor justo. Nesse caso, o contador usa a saída de caixa para comprar o equipamento e as entradas de caixa geradas pelo uso do equipamento durante sua vida útil. O valor dos fluxos de caixa descontados é o valor justo do ativo. O valor justo de um derivativo é determinado, em parte, pelo valor de um ativo subjacente. Se você comprar uma opção de compra de 50 ações da XYZ, estará adquirindo o direito de comprar 100 ações da XYZ a 50 por ação por um período de tempo específico. Se os preços de mercado das ações da XYZ aumentarem, o valor da opção na ação também aumentará. Mercado de Futuros No mercado de futuros, o valor justo é o preço de equilíbrio para um contrato futuro. Isso é igual ao preço spot depois de levar em consideração juros compostos (e dividendos perdidos porque o investidor possui o contrato futuro em vez de os estoques físicos) durante um certo período de tempo. Diferença entre hedge de valor justo e hedge de fluxo de caixa A primeira coisa que você precisa fazer antes mesmo de começar a jogar com contabilidade de hedge é determinar o tipo de relação de hedge que você está lidando. Porque: o tipo de hedge determina suas entradas contábeis. Não se engane aqui. Se você identificar incorretamente o tipo de hedge, sua contabilidade de hedge será totalmente errada. Mas aqui está a coisa: embora todos os tipos de hedge sejam nitidamente definidos na IAS 39 / IFRS 9. todos lutamos para entender as diferenças e distinguir um tipo do outro. Algumas semanas atrás eu estava dando uma palestra sobre contabilidade de hedge para o grupo de auditores. A maioria deles eram gerentes de auditoria e seniores, portanto, não eram realmente calouros, mas pessoas experientes e altamente qualificadas. No entanto, depois de cerca de 5 ou 10 minutos falando sobre diferentes tipos de cobertura, um gerente de auditoria me interrompeu com a pergunta: Silvia, recebo as definições. Eu apenas não consigo a diferença. Refiro-me à substância real de uma diferença entre hedge de valor justo e hedge de fluxo de caixa. Parece o mesmo em muitos casos. Você pode lançar alguma luz lá Que tipos de hedge nós temos Embora eu explique claramente uma contabilidade de hedge em detalhes no meu Kit IFRS. deixe-me explicar em breve que tipo de cobertura nós temos: Hedge de Fluxo de Caixa de Hedge de Valor Justo. e Hedge de um Investimento Líquido em uma Operação Estrangeira, mas não vamos lidar com este aqui, pois é quase a mesma mecânica de um hedge de fluxo de caixa. Primeiro, vamos explicar o básico. O que é um hedge de valor justo O hedge de valor justo é um hedge da exposição a mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou compromisso firme não reconhecido, ou um componente de tal item, que seja atribuível a um risco particular e possa afetar o lucro. ou perda. Especial para você Você já verificou o kit IFRS. É um pacote completo de aprendizado IFRS com mais de 30 horas de tutoriais em vídeo privados, mais de 100 estudos de caso IFRS resolvidos no Excel, mais de 120 páginas de apostilas e muitos bônus incluídos. 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Passo 3: Reconhecer o ganho ou perda de cobertura no item coberto na sua quantia escriturada. Para resumir os lançamentos contábeis para um hedge de valor justo: Nota: Lucro ou prejuízo do resultado, demonstração da posição financeira do FP. O que é hedge de fluxo de caixa O hedge de fluxo de caixa é um hedge da exposição à variabilidade nos fluxos de caixa que é atribuível a um risco particular associado a todo ou a um componente de um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável e poderia afetar o lucro. ou perda. Mais uma vez, essa é a definição na IAS 39 e na IFRS 9. Aqui, você tem algum item variável e está preocupado que você possa ter menos dinheiro ou ter que pagar mais dinheiro no futuro do que agora. Da mesma forma, você pode ter uma transação de previsão altamente provável que ainda não foi reconhecida em suas contas. Como contabilizar um hedge de fluxo de caixa Supondo que seu hedge de fluxo de caixa atenda a todos os critérios de contabilidade de hedge, você precisará executar as seguintes etapas: Etapa 1: Determinar o ganho ou perda do instrumento de hedge e item de hedge na data de relatório Etapa 2: Calcular as parcelas efetivas e ineficazes do ganho ou perda do instrumento de hedge Etapa 3: Reconhecer a parcela efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge em outros resultados abrangentes (OCI). Este item na OCI será chamado de reserva de hedge de fluxo de caixa em OCI. Passo 4: Reconhecer a parte ineficaz do ganho ou perda do instrumento de cobertura nos lucros ou prejuízos. Etapa 5: Lidar com uma reserva de hedge de fluxo de caixa, quando necessário. Você faria esse passo basicamente quando os fluxos de caixa futuros esperados protegidos por hedge afetassem o lucro ou a perda, ou quando uma transação de previsão coberta ocorresse, mas não entrássemos em detalhes aqui, pois tudo está coberto no Kit IFRS. Para resumir os lançamentos contábeis para um hedge de fluxo de caixa: Explicações Oi Silvia Lucid para explicar o tratamento de hedge. Obrigado. No entanto, não tenho certeza de que tipo de hedge classificaria uma moeda a termo para fazer hedge de um pagamento para adquirir um ativo fixo no futuro (a moeda na qual o pagamento é feito é diferente da moeda funcional). A compra de ativo fixo está comprometida, portanto, eu poderia chamar este compromisso firme não reconhecido (item coberto) e o risco coberto é a moeda estrangeira. Olhando para a sua mesa onde você resumiu os tipos de hedge, parece que poderíamos usar tanto hedge do Cashflow quanto hedge de valor justo, o que parece ser um pouco confuso. Você pode por favor esclarecer isso. Obrigado Harry 12 de outubro de 2014 Oi Harry, depende do que você se protege. Por exemplo: 1) Se você sabe que sua máquina custará o valor exato na moeda estrangeira no futuro, e você quer se proteger apenas contra movimentos da taxa de câmbio, então você pode tratar como uma cobertura de fluxo de caixa. 2) Se você não tem certeza sobre o preço futuro de sua máquina e tem medo do aumento de preço na moeda estrangeira, então ela é basicamente uma cobertura de valor justo. E há muitas combinações também. Espero que seja mais claro S. 15 de outubro de 2014 Oi Silvia Obrigado pelos esclarecimentos. Sim, o preço de compra a pagar é fixo em moeda estrangeira. Como o valor a pagar é fixo em moeda estrangeira, uma vez que estamos lidando com um item fixo, praticamente concluímos que estamos lidando com o hedge de valor justo. Este é o caso? Estamos falando de exceções aqui? Por favor, deixe-me saber Obrigado Atenciosamente Harry 15 de outubro de 2014 Caro Harry, a coisa com compromissos firmes não reconhecidos é que o IAS 39 permite cobrir risco cambial tanto pelo valor justo quanto pelo fluxo de caixa hedge. Acima, eu sugeri tratá-lo como um hedge de fluxo de caixa, porque no seu caso, o montante a pagar na moeda estrangeira é fixo, mas na verdade, o montante a pagar em sua própria moeda é variável, uma vez que flutua com as mudanças nas taxas de câmbio. Ele é muito semelhante ao típico recebível ou pagável. Mas, como escrevi, o IAS 39 permite que você contabilize o hedge do comprometimento firme não reconhecido em ambos os tipos de hedge. 10 de outubro de 2014 Silvia, Com as razões você pode explicar se a reserva de cobertura é uma reserva distribuível ou reserva não distribuível seria muito apreciada se você pudesse me dar uma resposta hoje Obrigado antecipadamente Oi Silvia, obrigado por essa grande explicação. Eu tenho lido o IAS 39, IFRS 7 e 9 e ainda não tive um entendimento claro entre o valor justo e o hedge de fluxo de caixa. Eu sabia que tinha que identificar o risco, o item de hedge, o instrumento de hedge, a estratégia, o relacionamento econômico, a parcela efetiva e ineficaz e muitas outras questões. Eu trabalho em tesouraria e sou responsável pelo acompanhamento de instrumentos financeiros e seu tratamento contábil / financeiro. Minha indústria é Coffee, uma commodity bem conhecida. Então eu vou fazer o contexto para você. Item de hedge: Estoque de café arábica comprado a preço fixo. Instrumento de hedge: Contratos futuros de café arábica negociados na Intercontinental Exchange (ICE, NY). Relação econômica: o item é café arábica e o instrumento é o café arábica futuro. Então, o princípio econômico é muito claro para mim. Estratégia: Short Hedging para vender commodities. Risco: possível declínio no preço Ação: quando compramos o café no mercado à vista, fazemos hedge do estoque fazendo o oposto no mercado futuro (Venda) e comprando futuros mais tarde (comprando) quando é hora de vender. Nós não temos risco no lado de compra de café no mercado à vista desde que, nós sempre compramos no preço à vista. Nós nunca compramos em uma frente ou com antecedência. No mesmo dia em que fazemos um contrato de compra de café (1 lote 375 sacas de 46 kg), fixamos um preço de compra, e esse é o preço de entrada para entrarmos no mercado futuro e iniciar o hedge Curto vendendo (1 lote 375 sacas de 46kg) futuros contratos de café arábica no mercado futuro. Nos dando uma posição vendida no mercado futuro e posição comprada no mercado à vista. Agora, do lado da venda, fazemos contratos a termo para entregar uma quantidade exata de café (ex .: 5 lotes) em uma qualidade exata (alta produção europeia HG EP), hora exata (embarque em maio N15 mês de vencimento de julho), e lugar exato (porta FOB). Mas nós não fixamos um preço, então chamamos esses contratos a termo Price to be fix (PTBF). Agora, que eu te explico o contexto, eu vou te levar para o grande negócio que tenho. Nossa empresa está implementando o IFRS Full pela primeira vez no FY14. Nossos auditores são a Deloitte. No ano anterior, usamos o GAAP local. (Que nem sequer sabe ou reconhece o tratamento contábil de instrumentos financeiros que não sejam Ativos e Passivos comuns. Temos essas Derivaties (Instrumentos Financeiros) e as usamos como instrumentos de hedge, tanto item quanto instrumento estão bem definidos como eu mencionei antes. tente descobrir se o item de hedge é um item de Fix ou Variable. Você mencionou que os estoques são um item de correção. Isso é ok para inventários de itens que não estão listados em bolsas. Por exemplo, carros, iPads, camas, sapatos, etc. Mas para o café, temos um mercado ativo (Nível 1).A informação desses preços está disponível para todos e eles são um item ordinário comum. No entanto, os preços das commodities são muito voláteis, e os preços podem variar mais de 100 em menos de um. Podemos dizer que temos um item fixo no lado da compra, mas como eu mencionei antes, não assumimos compromissos de comprar em preços futuros apenas a preços spot e vendemos em PTBF isso significa que nosso valor de nossas vendas é desconhecido, e assim são o fl de dinheiro relacionados à renda de nosso inventário físico de café. Meu chefe controlador financeiro diz que os estoques são um ativo e, portanto, devem ser tratados como hedge de valor justo. Inicialmente, os auditos pretendiam tratar o inventário com a IAS 2 e o Valor realizável líquido NRV. Eu não concordo. Eu tenho auditores de mudança que os estoques de commodities não devem ser tratados como NRV, uma vez que o IAS 2 afirma claramente que deve ser tratado como Justo Valor. Tudo bem se os estoques não fossem hedge. E como não gostamos de risco e queremos compensar o risco de preço de mercado, usamos os futuros de café para mitigar esse risco. Se tivéssemos compromissos firmes ou contratos que representassem a venda de nosso estoque, poderíamos tratá-los como valor justo menos custo de venda. Mas como não temos um preço fixo, e estamos protegendo-os, eu acho, entendo e acreditando que eles devem ser tratados como uma cobertura de fluxo de caixa. Para adicionar mais contexto, temos a prática de fazer a abordagem de avaliação de marcação a mercado, que, em outras palavras, representa o valor justo dos estoques. Como estamos protegendo o estoque que está pronto para venda, mas com um contrato PTBF, deve haver uma conta que registre a variação no valor justo do item de hedge (vamos chamar PNL da inventaria) e deve ser registrada contra uma reserva de patrimônio líquido. , chamado (Reserva do PNL do inventário de café), embora eles são chamados de PNL que não significa que eu estou dizendo que os efeitos devem ser levados para a declaração de P / L. No instrumento financeiro (derivativo) pela forma como eu leio contratos de commodities não são instrumentos financeiros como isso é possível ou quando é. E isso deve ter um impacto sobre seu valor justo, dependendo do preço de mercado. Se os preços caírem, terei um ganho não realizado e, se os preços subirem, terei uma perda não realizada, ok. Como a posição no mercado futuro é a Short Hedge. Minha abordagem é a seguinte. Qualquer variação do item de hedge e do instrumento de hedge deve ser feita para: Item Price Hedge Dr. Cr. Maior Ganho de Ativo (Ganho de Inventário) Fluxo de Caixa Reserva (Ganho) Menor Perda Fluxo de Caixa Reserva (Perda) Passivo Instrumentos de Hedge Maior Perda OCI (Perda) Passivo menor Ganho Ativos (Derivatie gain) OCI (Ganho) Se o Se o hedge for 100 efetivo, qualquer ineficácia deverá ser levada à Demonstração de Resultados para o ano fiscal da mudança de preço como a data do FP. Chegamos então à hora de fazer a venda e temos um preço de venda conhecido. Mercado à vista (ganho ou perda de compensação na Reserva de Fluxo de Caixa) Mercado futuro (reclassifique ganho ou perda na demonstração de resultados quando o preço for conhecido e compramos o contrato futuro que vendemos inicialmente. Esse preço de saída será meu novo preço fixo para a venda e o PTBF expiram, então não preciso de nenhum hedge, já que o risco de preço de mercado desapareceu. A principal razão para esse tratamento, lembro novamente, é a condição de eu ter um hedge de item variável e não um hedge variável fixo Quem faz mais sentido, eu ou o meu patrão Ou os auditores Caro Jacinto, obrigado pelo seu comentário, e deixo-me agradecer-lhe pela sua confiança depositada em mim e por me enviar esta pergunta. Eu precisaria dedicar mais tempo do que eu atualmente posso pagar. Eu acredito que a resposta rápida não lhe daria a qualidade e diligência que todos (também você) esperam do meu trabalho. Por isso deixo a outros leitores para ir através de suas perguntas e dizer-lhe a sua opinião n. Quando tiver mais tempo, posso eventualmente voltar a isso. Espero que você entenda. S. Olá Silvia, obrigado pela sua explicação, muito útil. Assumir um hedge perfeito permite dizer, quer na forma de hedge de fluxo de caixa ou hedge de valor justo. Um hedge de valor justo terá impacto cambial zero porque o subjacente está na mesma taxa à vista que o hedge e ambos vencem na mesma taxa. Para as coberturas de fluxo de caixa, o spot será tomado antes do subjacente no seu balanço, por isso, apesar de amadurecerem na mesma data, o valor inicial será diferente e, assim, o ganho / perda cambial será reconhecido. Isso é uma sinopse justa? Oi Silvia, também como você mencionou 8220 Por exemplo, mesmo quando você tem um item fixo, você ainda pode protegê-lo em hedge de fluxo de caixa e protegê-lo contra o risco cambial. Da mesma forma, você pode proteger uma dívida com taxa variável contra variações no valor justo e isso é o hedge de valor justo.8221 Neste exemplo, você pode proteger uma dívida variável contra mudanças no valor justo e isso é hedge de valor justo. Isso é excepcional, certo. Você pode por favor explicar como estamos protegendo este Olá Silvia. Eu tenho uma pergunta. A efetividade ou ineficácia é calculada apenas em relação aos relacionamentos de hedge de fluxo de caixa ou é também aplicável ao relacionamento de hedge de valor justo Obrigado pelo seu tempo. Todo hedge deve atender aos critérios de efetividade do hedge na IFRS 9 para aplicar a contabilidade de hedge. Se estes forem cumpridos, então você pode aplicar a contabilidade de hedge, se não 8211, então nenhuma contabilidade de hedge. No entanto, hedge me pode ser eficaz, mas não perfeitamente eficaz. Medindo-se a baixa ineficácia, 8221 é aplicável ao hedge de fluxo de caixa, uma vez que você reconhece parcela ineficaz em P / L e parcela efetiva em OCI. Para hedges de valor justo, você só precisa determinar se o seu hedge é efetivo ou não, mas uma vez que o seu hedge atende aos critérios de efetividade, você não mede partes efetivas e ineficazes separadamente. Qual é a parte eficaz e ineficaz, Por favor, dê um exemplo adequado. Caro Raj, por favor, revise os comentários acima, there8217s uma menção acima. Além disso, falo sobre essas questões totalmente no meu kit IFRS. No entanto, talvez em um dos meus artigos futuros, eu também possa trazer uma ilustração simples. Tenha um bom dia S. Iam ainda muito confuso quando você ainda fala do IAS 39, mas meu tutor me disse que ele foi substituído há muito tempo pelo IFRS 9 Hi Julius, é apenas uma verdade parcial. Atualmente, existem 2 padrões válidos: IAS 39 e IFRS 9 e as empresas podem escolher qual delas aplicar. A IAS 39 deixa de ser válida somente após 1º de janeiro de 2018, portanto, a partir de 2018, haverá apenas a IFRS 9. Também me deparei com essa caixa de ifrs e você é bom no que faz. Apenas uma rápida, embora, a contabilidade de hedge para um hedge FV básico é exatamente o mesmo que o tratamento contábil normal do instrumento e item de hedge. Porque eu realmente não faço a diferença entre quando aplicamos a contabilidade de hedge e quando não a única diferença vem com hedges de CF. Estou certo neste Hi Glen, obrigado Bem, não realmente. O hedge de VF é um pouco diferente do tratamento contábil 8220 normal8221. Sim, é verdade que, para o instrumento de hedge, você usa algum derivativo na maioria dos casos e sua alteração no valor justo é reconhecida no P / L mesmo assim. Mas para o item coberto não. Por exemplo, se você fizer hedge de seus estoques no FV, então você também reconhece uma mudança no FV do seu item de hedge (estoques), enquanto normalmente, você mantém seus estoques pelo menor custo ou VNR (IAS 2). Tenha um bom dia. Que diferença faz se designa uma cobertura de justo valor ou não, tanto quanto eu posso ver os movimentos nos valores do instrumento de cobertura e o item subjacente ambos passam pela PampL independentemente de se você designar ou não. Caro Doug, that8217s não é verdade, por favor consulte o meu comentário acima. Alguns 8.220 itens bloqueados8221 não são reavaliados através de P / L sem hedge de VJ (por exemplo, estoques). S. Obrigado por um site muito útil. Eu gostaria de fazer uma pergunta. E se o item coberto já for reconhecido a receber denominado em Dólar, onde a moeda funcional é Euro (o termo a termo é entrado). O movimento nos recebíveis devido à variação da taxa de câmbio já está registrado na PampL na data do balanço. Se o hedge de FV for aplicado, o item de hedge (nesse caso denominado recebíveis) será contabilizado pelo valor justo duas vezes no PL (um para contabilização usual, dois para hedge accounting FV) Prezada Dora, se você designar seu título de hedge FV (mas Eu acho que não é o que você quer fazer, porque na maioria das vezes, você designa para hedge de fluxo de caixa realmente), então você não reserva a alteração duas vezes. Assim que você reavaliar o valor recebível até a atual taxa de câmbio de final de ano, ele não é nada a ser registrado dentro do hedge de FV. S. Muito obrigado a Silvia pela sua resposta muito útil e rápida. Então, se você designar o futuro cambial como CFH (assuma 100 efetivos), o lucro líquido irá flutuar até a liquidação do câmbio a termo, conforme a mudança no valor justo do futuro a termo for registrada para OCI sob contabilidade CFH. E a reavaliação de receber / pagar será registrada na PampL (eles não compensarão um ao outro na PampL até a liquidação). Após a liquidação do câmbio a termo, o montante em OCI será reclassificado para a PampL e compensado com o ganho / perda de reavaliação de recebíveis / a pagar. Estou certo em pensar assim? Se for esse o caso, por que queremos aplicar Hedge de Fluxo de Caixa para ativos / passivos registrados denominados em FX (contas a receber, pagar, etc) que são reavaliados no final do período? como a mudança no valor justo vai para a PampL, ela compensará com a reavaliação do item protegido), em vez da contabilidade de hedge, já que a contabilidade de hedge requer documentação e testes iniciais Eu queria saber se posso cobrir meu empréstimo em USD com minha Receita que eu receberá em USD É possível que sob IAS 39 e IFRS 9 Hi Silvia, meu cliente atualmente entrar em contrato futuro de commodities para 8216short8217 (vender) compra de commodities na data de compra das commodities e, ao mesmo tempo 8216Long8217 (comprar) o commodities quando um contrato de venda é um sinal entre o vendedor na data do contrato de venda. Em seguida, siga pela data de prompt como datada pelo contrato futuro. O cliente será liquidado antes ou no prompt e fará um ganho / perda. Por exemplo, compre 100mts 1 / mt de zinco em 1/1/2015. comprador não finalizado e, portanto, curto (venda) entrando em contrato futuro em 1,10 / mt e em uma data posterior, quando um contrato de venda com o cliente A para vender zinco a 1,30 / mts é assinado com um cliente em 01/03/2015, o cliente entrou em um contrato futuro (comprado) de 100mts de zinco 1,20 com o futuro corretor. Assim, a empresa fez uma perda futura no contrato de (1,20 x 100 8211 1,10 x 100 10). enquanto em compras e vendas reais, a empresa obteve um lucro de (1,30 x 100 8211 1 x 100 30). A empresa reconhecerá o 10 / - como perda de hedge e esse valor será reconhecido diretamente no PL. O valor devido ou devido pelas futuras corretoras deve ser reconhecido no FP como ativos financeiros derivativos / passivos financeiros derivativos. É este o caminho certo para contabilizar a cobertura O contrato futuro também poderia funcionar no caminho oposto, como entrar em contrato futuro 8216Long8217 (comprar) em relação ao contrato de venda assinado e, posteriormente, entrar em contrato de compra 8216Short8217. As vendas e compras só são reconhecidas quando as mercadorias são entregues e no FP e no PL. Isso deve ser designado como hedge de valor justo. Como você explica esses tópicos complicados com facilidade? realmente aprecio Obrigado eu apenas don8217t gostaria de ser 8220lost na tradução8221 Podemos obter hedge de fluxo de caixa para um acordo de swap de taxa de juros para gerenciar 75 o risco de uma dívida variável. Significando o montante nocional no contrato de taxa de juros é 75 do valor da dívida em aberto na data de taxa de juros do contrato de swap. Também podemos obter hedge de fluxo de caixa para swap de taxa de juros se o contrato de dívida foi celebrado em 29 de julho de 2014 onde o contrato de swap de data de juros foi celebrado em 20 de novembro de 2014. A variação de alguns meses no início importa 8220sempre tipo de cobertura, a contabilidade de cobertura envolve essencialmente a mensuração do instrumento de cobertura pelo justo valor, independentemente do método contabilístico utilizado no item coberto subjacente.8221 Esta afirmação está correta Na banca, oferecemos empréstimos a taxa fixa a mutuários e compensamos o risco de taxa de juro entrar em um swap de taxa de juros ou hedge de valor justo. Com o hedge, pagamos um pagamento com taxa fixa e recebemos um pagamento de taxa variável em troca. Com relação a reportar a mudança no valor justo do instrumento de hedge (o empréstimo neste caso), esse valor é adicionado ao saldo contábil do empréstimo ou é relatado separadamente no Balanço Patrimonial como parte de Outros Ativos. Eu entendo que a mudança no valor justo do hedge é reportada como seu próprio item no Balanço, mas não tenho certeza se o valor justo do instrumento de hedge recebe o mesmo tratamento. September 30, 2015 Oi Silvia como Calcular as porções efetivas e ineficazes do ganho ou perda do instrumento de hedge 13 de novembro de 2015 Olá Silvia Gostaria humildemente de pedir sua gentil ajuda já que li a maioria dos artigos aqui e não encontre a resposta. Se o estoque for protegido por hedge de FV e o FV aumentar durante o periodo até a data do relatório, o valor do estoque é alterado (aumentado) de acordo com isso, estou apenas confuso com a IAS 2 e sua regra de custo inferior 8220 ou NRV8221. Não se aplica aqui? Eu serei sempre grato pela sua resposta, esta questão está me impedindo de entender melhor toda a contabilidade de hedge. Obrigado 1 Tenha um ótimo dia 17 de novembro de 2015 Oi Silvia, Como identificar a parte ineficaz de um instrumento de hedge praticamente. Você pode dar um breve exemplo para esclarecer o mesmo sob o IFRS 9.